Что такое флэт или «боковик»?
ФЛЭТ В ТОРГОВЛЕ НА БИРЖЕ – это состояние рынка, когда цена не растет, но и не падает.
Как правило, консолидация происходит после трендового движения. То есть во время консолидации цены «отдыхают», «корректируются» из зоны перекупленности или перепроданности. Некоторые трейдеры закрывают старые позиции, некоторые – открывают новые позиции. Консолидация может развиться в состояние флэта.
Мы выделили два периода консолидации черным и красным прямоугольниками. Объемы торгов в красном прямоугольнике минимальные за весь период, который есть на графике, но это может быть связано не только с консолидацией, но и с окончанием календарного года и праздничными днями.
Как определить флэт?
ФЛЭТ – это период определенного затишья на рынке. Определить его время можно визуально или с помощью инструментов технического или объемного анализа.
Индикаторы и осцилляторы технического анализа – например, VWAP, MA, BB, Stochastic, RSI помогут определить боковое движение на рынке. VWAP и Moving average во флете похожи на ровную горизонтальную линию. Значение осцилляторов Stochastic или RSI находятся посередине, далеко от экстремумов.
Индикаторы и осцилляторы технического анализа – например, VWAP, MA, BB, Stochastic, RSI помогут определить боковое движение на рынке. VWAP и Moving average во флете похожи на ровную горизонтальную линию. Значение осцилляторов Stochastic или RSI находятся посередине, далеко от экстремумов.
Рассмотрим пример на 5-минутном графике фьючерса Euro 6E. На график мы добавили индикаторы VWAP, SMA (22) и RSI (22). Для того чтобы линии получились более гладкими, мы выбрали достаточно большой период усреднения – 22.
Четче всего отсутствие направленного движения показывает индикатор VWAP – бордовая линия на графике. Когда индикатор напоминает горизонтальную линию и цены торгуются непосредственно около нее – открывать сделки нерезонно.
RSI – красная линия в нижней части графика показывает небольшие всплески активности, но значения находятся очень далеко от экстремумов.
SMA – черная линия на графике по форме тоже приближается к горизонтальной линии, и цены не могут устойчиво закрепиться выше или ниже индикатора.
Четче всего отсутствие направленного движения показывает индикатор VWAP – бордовая линия на графике. Когда индикатор напоминает горизонтальную линию и цены торгуются непосредственно около нее – открывать сделки нерезонно.
RSI – красная линия в нижней части графика показывает небольшие всплески активности, но значения находятся очень далеко от экстремумов.
SMA – черная линия на графике по форме тоже приближается к горизонтальной линии, и цены не могут устойчиво закрепиться выше или ниже индикатора.
Как торговать флэт?
Во флэте в биржевой торговле можно открывать инициативные или отзывчивые сделки. В отзывчивых сделках трейдеры продают от максимума диапазона и покупают на минимуме диапазона. Промежуточной целью по прибыли может быть середина диапазона.
В отзывчивых сделках размер прибыли и убытков можно просчитать заранее. В диапазоне можно открывать такие сделки несколько раз. С психологической точки зрения торговать отзывчивые сделки проще – трейдеры покупают на минимуме, продают на максимуме.
В инициативных сделках трейдеры торгуют на пробой. На следующем рисунке – схема инициативных сделок.
В отзывчивых сделках размер прибыли и убытков можно просчитать заранее. В диапазоне можно открывать такие сделки несколько раз. С психологической точки зрения торговать отзывчивые сделки проще – трейдеры покупают на минимуме, продают на максимуме.
В инициативных сделках трейдеры торгуют на пробой. На следующем рисунке – схема инициативных сделок.
Инициативные сделки, как правило, приносят большую прибыль, но прогнозировать ее размер можно только приблизительно по значимым уровням. Пробой происходит один раз, после истинного пробоя цена двигается направленно. Торговать на пробой психологически сложно, потому что трейдерам нужно покупать на максимуме и продавать на минимуме. Чем дольше длится боковое движение, тем выше вероятность его пробоя.
Примеры торговли флэта на бирже
Определить состояние флэта на рынке очень просто. Если провести трендовые линии по максимумам и минимумам графика цены, то они будут образовывать горизонтальные параллельные прямые.
Внутри этого диапазона очень легко найти точки, подходящие для открытия коротких и длинных позиций. Можно покупать у линии поддержки и продавать у линии сопротивления, пока котировки актива не вышли за эти пределы. Если это произошло, Вы рискуете получить большой убыток.
Торговля в канале эффективна именно при таком уровне волатильности, при котором цена колеблется внутри канала, но не выходит за его границы. Если котировка пробила один из уровней, позицию рекомендуется закрыть. Для того чтобы оградить себя от подобных рисков, трейдеры часто выставляют ограничение убытков и используют лимитные ордера. Если они полагают, что цена сменит направление с восходящего на нисходящее, то устанавливают ордер типа sell limit рядом с уровнем сопротивления и ставят take profit около уровня поддержки. Если же ожидается коррекция вверх, они устанавливают ордер buy limit близ уровня поддержки, а take profit – под линией сопротивления. На случай пробоя выставляется ограничение убытков (stop loss) за пределами сопротивления и поддержки.
Определить консолидацию на рынке можно также с помощью индикаторов технического анализа:
Принято считать, что на традиционных рынках актив находится в состоянии флэта семьдесят процентов времени.
Торговля в канале эффективна именно при таком уровне волатильности, при котором цена колеблется внутри канала, но не выходит за его границы. Если котировка пробила один из уровней, позицию рекомендуется закрыть. Для того чтобы оградить себя от подобных рисков, трейдеры часто выставляют ограничение убытков и используют лимитные ордера. Если они полагают, что цена сменит направление с восходящего на нисходящее, то устанавливают ордер типа sell limit рядом с уровнем сопротивления и ставят take profit около уровня поддержки. Если же ожидается коррекция вверх, они устанавливают ордер buy limit близ уровня поддержки, а take profit – под линией сопротивления. На случай пробоя выставляется ограничение убытков (stop loss) за пределами сопротивления и поддержки.
Определить консолидацию на рынке можно также с помощью индикаторов технического анализа:
- Линии Вильямса в период консолидации – переплетаются;
- Скользящие средние – располагаются горизонтально;
- Стохастик – продолжительное время находится в нейтральной зоне.
Принято считать, что на традиционных рынках актив находится в состоянии флэта семьдесят процентов времени.
Несмотря на всю кажущуюся простоту, торговля во флете, требует сноровки скальпера. Довольно часто, точки входа от границы диапазона очень быстро смещаются к середине коридора, и открывать позиции в этом случае уже не рентабельно. Необходимо четко следовать выбранной стратегии и не гнаться за максимальной прибылью на экстремумах.
Чтобы прибыльно торговать внутри бокового диапазона необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:
Учитывая, что на криптовалютном рынке волатильность довольно высокая, здесь флэт занимает намного меньше времени, чем на традиционных рынках. Поэтому применение этой стратегии оправдано только, когда консолидация затянулась на продолжительное время. Тем не менее нужно понимать, что импульс рано или поздно прервет флэт. Но прежде чем это произойдет, всегда можно попробовать дополнительно заработать, используя временное затишье на крипторынке.
Чтобы прибыльно торговать внутри бокового диапазона необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:
- ДИАПАЗОН КОНСОЛИДАЦИИ ДОЛЖЕН БЫТЬ ДОСТАТОЧНО ШИРОКИМ. Чтобы прибыль от сделки внутри диапазона существенно превышала спрэд и биржевые комиссии.
- ДИАПАЗОН НЕ ДОЛЖЕН БЫТЬ РАСШИРЯЮЩЕМСЯ. Так как нельзя четко определить границы расширения, и не ясно когда закрывать позицию.
- ДИАПАЗОН НЕ ДОЛЖЕН БЫТЬ СУЖАЮЩИМСЯ. Каждая следующая сделка будет приносить вам все меньший и меньший доход, а риск пробоя уровня диапазона в противоположную сторону увеличивается от сделки к сделке. На самом деле, отслеживать сужающийся диапазон принято, как правило, с целью открытия позиции на пробой.
Учитывая, что на криптовалютном рынке волатильность довольно высокая, здесь флэт занимает намного меньше времени, чем на традиционных рынках. Поэтому применение этой стратегии оправдано только, когда консолидация затянулась на продолжительное время. Тем не менее нужно понимать, что импульс рано или поздно прервет флэт. Но прежде чем это произойдет, всегда можно попробовать дополнительно заработать, используя временное затишье на крипторынке.
РАБОТАТЬ В РАМКАХ БОЛЬШОГО ТРЕНДА
РАБОТАТЬ В РАМКАХ БОЛЬШОГО ТРЕНДА и использовать флэт как возможность увеличения позиции. Это актуально в том случае, когда трейдер уже находится на рынке. Флет, как мы уже говорили ранее, обычно подразумевает продолжение тренда через некоторое время. Соответственно, как только мы видим горизонтальный канал возле уровня, мы понимаем, что будет движение дальше. Оптимально открывать ордер у границы флэта, которая против тренда. То есть на медвежьем рынке это будет верхняя граница, на бычьем – нижняя. Такой подход позволяет быстро выйти в плюс по позиции и поставить безубыток. Однако, мы изначально не знаем, сколько будет таких колебаний в рамках боковика, поэтому иногда имеет смысл зафиксировать половину прибыли у противоположной границы, а стоп в этом случае переместить за сам флэт на расстояние, не превышающее в денежном выражении полученную прибыль. Например, зафиксировали половину ордера на расстоянии 40 пунктов, соответственно, стоп двигаем не более чем на 40 пунктов, чтобы в итоге остаться с нулевым результатом или профитом небольшим. Варианты продаж на падающем рынке после образования флэта
ТОРГОВАТЬ ВНУТРИ ФЛЭТА
ТОРГОВАТЬ ВНУТРИ ФЛЭТА. Это непросто, учитывая, что развороты происходят очень резко. Идея достаточно простая – мы продаем у верхней границы флета и покупаем у нижней. Поскольку цена в рамках таких колебаний не всегда касается границ, нужно выделить некоторые ценовые диапазоны и сверху, и снизу. Это даст возможность ждать разворот в них, при этом не рискуя пропустить вход. Поскольку границы в принципе являются потенциально разворотными областями, нам нужно лишь подтверждение в виде какого-либо сигнала. Это может быть образование свечной модели разворота (но не стоит переходить на совсем маленькие таймфреймы), сигнал разворота с осциллятора – в этих случаях прекрасно работают короткие Стохастики.
Ограничение убытков мы всегда располагаем за границей флэта, независимо от того, какой мы выбрали вариант торговли. При этом нужно не забывать, что нередко происходят ложные пробои границы, так что от нее еще нужно сделать отступ. Это, конечно, ухудшит показатели в торговле внутри флета, но нужно для себя решить, что важнее. Как вариант – набирать позицию постепенно по мере того, как цена подходит все ближе к границе. Это позволит сместить стоп подальше, оставаясь при этом на рынке. Либо же фиксировать убыток только тогда, когда цене удастся закрепиться за зоной флета. Что же касается тейка, то не все однозначно: В работе внутри боковика мы фиксируем прибыль по мере подхода цены к противоположной границе. Причем можем использовать частичное фиксирование, чем ближе – тем больше закрываем. В работе по тренду цель ордера определяется в рамках изначально намеченных целей такого тренда. Для простоты работы можно сразу после того, как цена пробила границу флэта, ставить профитный стоп около противоположной от входа границы. Правда, может произойти ретест, так что разумнее будет немного подождать – цена либо быстро продолжит тренд, либо сделает ретест и продолжит
